Villa La Angostura se encuentra ubicada al sur de la Provincia del Neuquén, en la margen Norte del lago Nahuel Huapi, cabecera del Departamento Los Lagos, en la Patagonia Andina, localizada a 780 m.s.n.m., y su ejido municipal cuenta con una superficie de 7960 héctareas.
Dista a sólo 43 km. del límite con la República de Chile; a 83 km. de San Carlos de Bariloche, y a 110 km. de la ciudad de San Martín de los Andes, por la ruta de los Siete Lagos. Situada en el corazón de la región Tres Parques Siete Lagos, en total armonía con el Parque Nacional Nahuel Huapi y los espejos de agua que caracterizan a esta región: lago Nahuel Huapi, lago Correntoso y lago Espejo.
Esta aldea de montaña se conecta con la Península de Quetrihue a través del Istmo conocido como “La Angostura”, del cual toma el nombre la localidad, cuya particularidad se inscribe en que constituye la puerta de entrada terrestre al Parque Nacional Los Arrayanes, en el que se encuentra el único Bosque de Arrayanes puro de esa especie arbórea del Planeta.
Villa La Angostura se encuentra enmarcada en un entorno natural único, libre de contaminación, en el que las cuatro estaciones están perfectamente diferenciadas. Esto hace posible ofrecer escenarios naturales cambiantes en el que se pueden realizar gran diversidad de actividades durante todo el año.

La localidad se encuentra a:
• 42 km del límite con Chile.
• 60 km de la localidad de Villa Traful.
• 88 km de San Carlos de Bariloche.
• 93 km de la ciudad de San Martín de los Andes, por el camino de los Siete Lagos.
• 480 km de Neuquén capital provincial.
• 1634 km de la ciudad de Buenos Aires.
• 1675 km de la ciudad de Córdoba.